Cash management

Cash-Management ist der angloamerikanische Ausdruck für (tägliche) Finanzdisposition(-rechnung). Ihre Aufgabe ist die Kassensteuerung zum einen durch den Ausgleich der verschiedenen Unternehmenskonten untereinander und zum anderen durch die Aufnahme und Anlage kurzfristiger Gelder ( Financial planning). Diese Aktivitäten werden unter dem Ziel größtmöglicher Rentabilität bei vorgegebenem Sicherheitsniveau gemäß den Richtlinien der Liquiditätsplanung durchgeführt.
The essential basis of efficient cash management is up-to-date information on all payment flows and account balances at banks. Since the transmission time of a normal bank statement in international business is several days, electronic information and disposition systems have been developed that have the advantage of being more up-to-date and faster in data transmission. These cash management systems are aimed primarily at international companies with a sufficiently large number and complexity of the transactions to be carried out.

The main components of cash management systems are balance reporting, money transfer, pooling and netting. Balance reporting provides the required account information, which is usually brought together directly by the company treasurer and linked there with accounting, market information and evaluation systems. The data exchange takes place automatically via defined interfaces, so that a manual comparison is not necessary. The transactions for investing surpluses and for balancing financial deficits (money transfer) are also increasingly automated.
Pooling is a service provided by credit institutions in which the balances of several payment transaction accounts are automatically consolidated against one target account. This serves to balance the cash surpluses and deficits within the group. This reduces the volume of short-term loans and improves the interest result. Cross-border pooling is subject to legal restrictions in many countries, ranging from mandatory reporting to general prohibitions. Netting includes the periodic offsetting of intra-group receivables and liabilities with the aim of reducing the effective cash flows and saving transfer fees.

Viele Unternehmen bündeln ihre Cash-Management-Aktivitäten, indem sie nur noch mit wenigen Banken zusammenarbeiten, die über ein internationales Netzwerk verfügen und alle wesentlichen Finanzdienstleistungen aus einer Hand anbieten. Eine solche Konzentration ermöglicht eine stärkere Zentralisierung der Treasury-Aufgaben und erleichtert die Einhaltung gleicher Datenformate. Als Standard hat sich im elektronischen Payment transactions das Datenformat EDIFACT (Electronic Data Interchange For Administration, Commerce and Transport) herausgebildet. Die Bedeutung zuverlässiger Systeme für den Zahlungstransfer wird in Zukunft parallel mit dem Wachstum der elektronisch abgewickelten Geschäftsabschlüsse (E-Commerce) weiter zunehmen.

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