Shareholder debt financing

Originally introduced to prevent foreign shareholders in domestic corporations from replacing dividend payments with interest payments by injecting outside capital instead of equity. The corporation tax on distributions was a definitive tax in the case of dividend payments to foreign shareholders in the old corporation tax system.
Für diese Adressaten war es steuerlich günstiger, die Kapitalgesellschaft mit einem Darlehen (Fremdkapital) an Stelle von Einlagen (Eigenkapital) zu finanzieren. Die Fremdkapitalzinsen werden bei ausländischen Anteilseignern auf Gesellschafterebene von der deutschen Besteuerung nicht erfasst (beschränkte Tax liability); auf Gesellschaftsebene mindern sie als Betriebsausgaben den Gewinn. Der Gesetzgeber hat mit § 8 a KStG die Gesellschafter-Fremdfinanzierung eingeschränkt.

Initially, only for foreign shareholders, remuneration of the company for the provision of borrowed capital beyond a permissible limit (safe haven) was to be treated as hidden profit distributions. If the amount of the capital ratio exceeded the ratio of initially 1: 3 (EK: FK), later 1: 1.5, the fees for outside capital were reclassified and taxable. The safe haven was expanded for holding companies (initially 1: 9, later 1: 3).

Der EuGH hat diese unterschiedliche Behandlung von inländischen und ausländischen Anteilseignern als europarechtswidrig verworfen (Lankhorst-Hohorst-Urteil). Daraufhin hat der deutsche Gesetzgeber mit dem Korb II-Gesetz § 8 a KStG neu gefasst. Nunmehr ist er auf inländische und ausländische Anteilseigner anwendbar. Überlässt ein Anteilseigner oder eine diesem nahe stehende Person einer Kapitalgesellschaft Fremdkapital, so ist die Vergütung für das Fremdkapital in vGA umzuqualifizieren wenn der safe haven von 1:1,5 überschritten, die Freigrenze von 250.000 € aufgebraucht ist und ein Arm's length comparison nicht gelingt.
The safe haven for holding companies is also 1: 1.5. However, when determining the safe haven, you do not have to reduce the book values of the corporation participation. § 8 a KStG is also applicable if the outside capital is transferred to a downstream partnership, a third party entitled to recourse transfers the outside capital or the outside capital is raised in order to finance an intragroup acquisition of shares.

There are numerous questions of doubt. Due to the extended scope of application, § 8 a KStG has meanwhile become one of the central norms of corporate taxation. The limitation of the shareholder external financing also exists in other countries, in some cases with more restrictive bandwidths.

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