Retirement benefit

Age relief amount - taxpayers who have reached the age of 64 before the start of the assessment period are granted a tax-free amount. The retirement benefit should be more
Ensure fairness of taxation in old age.

In the case of annuities, only the income share is taxed; civil servants can deduct a pension allowance from their pensions. On the other hand, normal employees would be disadvantaged if they could not claim the retirement benefit for tax purposes.

As part of the Income tax assessment wird ein Freibetrag in Höhe von 40% des Arbeitslohnes und der (positiven) Summe der übrigen Einkünfte gewährt, maximal jedoch 1.900€. Gesetzliche Grundlage ist §24a des Einkommensteuergesetzes. Nach dem Inkrafttreten des Alterseinkünftegesetzes verringert sich der Altersentlastungsbetrag ab 2005 jährlich.

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