Residence principle

Natural persons have their tax domicile or place of management in the country of residence. In the case of legal entities, the seat or place of management (country of domicile) applies. With these points of contact there is an unlimited tax liability, which leads to the taxation of world income or world wealth.
Auf Grund der weltweiten Anwendung des Wohnsitzprinzips ergeben sich Doppelbesteuerungen, die vorrangig mit Tax treaty verhindert werden. In den steuerlichen Verträgen wird das Besteuerungsrecht zwischen den beiden Vertragsstaaten (Wohnsitzstaat und Quellenstaat) aufgeteilt. Der Staat, in dem eine natürliche oder legal person ansässig ist (Ansässigkeitsstaat, Wohnsitzstaat), erhält ein vorrangiges Besteuerungsrecht, z. B. für Unternehmensgewinne.

Was the explanation to "Residence principle"Helpful? Rate now:

Weitere Erklärungen zu Steuern