Definition of the Lofo process
The Lofo method is a consumption sequence method that is used to simplify the assessment. It is used to determine the purchase or Manufacturing costs gleichartiger Gegenstände des Vorratsvermögens benötigt.
Dabei wird unterstellt, dass die am billigsten erworbenen Gegenstände zuerst verbraucht oder veräußert werden (lowest in – first out).
The on Balance sheet date vorhandenen Mengen werden demgemäß mit den höchstmöglichen Wertansätzen aktiviert.
Das Lofo-Verfahren kann durchgeführt werden als:
Period Lofo method
Period Lofo method, bei dem die am Bilanzstichtag vorhandenen Mengen mit den höchstmöglichen Wertansätzen aktiviert werden.
Permanent Lofo process
Permanent Lofo process, bei dem fortlaufend alle Zugänge und Abgänge berücksichtigt werden.
Der ermittelte Wertansatz entspricht in beiden Fällen bei konstant steigenden Preisen dem des Fifo-Verfahrens, bei konstant sinkenden Preisen dem des Lifo-Verfahrens. Aus betriebswirtschaftlicher Sicht erscheint das Lofo-Verfahren wenig zweckmäßig, da es dem Prinzip der kaufmännischen Vorsicht widerspricht.
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