Coat purchase

A jacket purchase is usually the acquisition of all shares in a corporation that is no longer operated and usually has no assets. This mantle is then awakened to new economic life by the injection of new resources. Since losses cannot be “distributed” in corporations, losses cannot be offset against other income.
Ziel des Mantelkaufs ist meist der Loss deduction gem. § 10d EStG. Ein Unternehmen versucht dabei, einen Verlustmantel (großer Loss carryforward) zu erwerben, um eigene zukünftige Gewinne mit diesen Verlusten verrechnen zu können. Der Mantelkauf wird durch § 8IV KStG eingeschränkt. Denn Voraussetzung für den Verlustabzug einer Körperschaft gem. § 10d EStG ist die rechtliche und wirtschaftliche Identität mit der Körperschaft, die den Verlust erlitten hat.

In particular, the economic identity is not preserved if more than half of the shares in a corporation are transferred and the corporation continues or resumes its business operations with predominantly new business assets.

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