Arbitration Convention

Das „Übereinkommen über die Beseitigung der Double taxation im Falle von Gewinnberichtigungen zwischen verbundenen Unternehmen“ ist Teil eines Richtlinienpakets (Fusionsrichtlinie; Mutter-Tochter-Richtlinie), das am 23.7.1990 vom EU-Ministerrat verabschiedet wurde. Die Schiedsverfahrenskonvention ist ein multilaterales Abkommen, das nach längerem Ratifi-kationsprozess verlängert wurde.

If no objection is raised, the agreement is automatically extended for a further five years. The Arbitration Convention is intended to ensure the recognition of uniform transfer prices between affiliated companies and the corresponding correction within the EU. As part of the tax audit, transfer prices that do not stand up to the arm's length comparison can be corrected (e.g. profit increase at the subsidiary in Belgium).
Unterlässt die Financial management im anderen Staat eine korrespondierende Gegenberichtigung (z. B. Gewinnminderung bei der Muttergesellschaft in Deutschland), entsteht eine Doppelbesteuerung, die bisher nur durch ein Verständigungsverfahren gemildert werden konnte. Nunmehr informiert die belgische Finanzverwaltung die Tochtergesellschaft über eine Korrektur der Verrechnungspreise rechtzeitig, sodass sie diese Information an die ausländische Muttergesellschaft weitergeben kann.

The parent company can apply to the German tax authorities for a corresponding counter-adjustment. The affiliated company also has the right to initiate a mutual agreement procedure, e.g. B. in the case of an incorrect correction. After an unsuccessful mutual agreement procedure of two years, an arbitration committee is set up, which must bring about an agreement within a certain period of time.

The arbitration proceedings not only affect affiliated companies, but also the association of the permanent establishment and the parent company (international unitary company). Experience so far with the arbitration procedure convention indicates a considerable prophylactic effect.

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